【編者按】移動(dòng)化浪潮幾乎讓每個(gè)品牌商都蠢蠢欲動(dòng)，建立一個(gè)品牌App也正在成為流行趨勢(shì)。但一起惠近期發(fā)現(xiàn)了一種新玩法：給品牌商每個(gè)門(mén)店建立一個(gè)webapp。這種模式背后有怎樣的考慮？是好點(diǎn)子還是壞點(diǎn)子？云智盛世，一家福建廈門(mén)的移動(dòng)電商軟件開(kāi)發(fā)商，為九牧、格男仕、千紙鶴男裝、淘鞋網(wǎng)等福建本土電商企業(yè)提供移動(dòng)端解決方案，其創(chuàng)始人陳文輝向一起惠講述了云智盛世與品牌商合作過(guò)程中經(jīng)歷的波折。在他看來(lái)，品牌商的O2O概念火熱背后牽扯到的現(xiàn)實(shí)利益沖突更加值得行業(yè)注意。以下為陳文輝自述：“幼稚”的當(dāng)初我是從13年下半年開(kāi)始創(chuàng)業(yè)的，之所以選擇移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，有很大一部分來(lái)自好朋友超人（指福建網(wǎng)絡(luò)男裝品牌格男仕CEO吳志超）的“攛掇”，我能從他的分析中看到品牌商對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的需求市場(chǎng)。最初，我和我的團(tuán)隊(duì)把事情想得很簡(jiǎn)單，就是幫助品牌商建立一個(gè)移動(dòng)端商城，成為一個(gè)移動(dòng)端的賣(mài)貨渠道。但與品牌商的交流過(guò)程中才發(fā)現(xiàn)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)或者說(shuō)O2O需要撬動(dòng)的利益太多了，一個(gè)最典型的問(wèn)題就是渠道沖突。中國(guó)的品牌生態(tài)中，代理商是一個(gè)非常關(guān)鍵且強(qiáng)勢(shì)的渠道。通常情況下，品牌商不直接面向消費(fèi)終端，而是通過(guò)每個(gè)季度的訂貨會(huì)將產(chǎn)品批發(fā)給代理商，代理商再向產(chǎn)品推向消費(fèi)終端。在O2O的運(yùn)作過(guò)程中，這一渠道模式會(huì)產(chǎn)生以下問(wèn)題：1、代理商庫(kù)存僵化。代理商訂貨之后，各自的庫(kù)存狀況就以及基本固定，不管銷(xiāo)售情況如何，庫(kù)存很難流轉(zhuǎn)?！耙患掖砩啼N(xiāo)售情況不好，那么庫(kù)存就只能壓著，而另一家代理商缺貨了，又不能補(bǔ)貨。”2、門(mén)店之間的利益沖突。很多品牌商O(píng)2O要實(shí)現(xiàn)的一個(gè)結(jié)果是：消費(fèi)者如果在一家門(mén)店想要的商品缺貨，可以直接在手機(jī)上下單，然后門(mén)店服務(wù)人員從就近的門(mén)店調(diào)貨，送貨上門(mén)。但這當(dāng)中存在的問(wèn)題是，如果不是直營(yíng)，門(mén)店不會(huì)輕易將自己的貨提供給另一家門(mén)店。3、門(mén)店與品牌商之間的沖突。如果讓進(jìn)店的消費(fèi)者在手機(jī)上下單，最終的客戶(hù)數(shù)據(jù)將存留在品牌商移動(dòng)商城中，而部分門(mén)店或代理商并不愿意與品牌商共享顧客信息。見(jiàn)招拆招在發(fā)現(xiàn)品牌商O(píng)2O的真正痛點(diǎn)之后，我們開(kāi)始考慮建立一個(gè)模型來(lái)解決上述問(wèn)題。由品牌商提出需求，我們來(lái)開(kāi)發(fā)系統(tǒng)，最終大致形成了這樣一套解決方案：1、在前端，每個(gè)門(mén)店都有一個(gè)自己的移動(dòng)端商城（以webapp形式為主，可以是獨(dú)立網(wǎng)頁(yè)，也可以嵌入微信、易信等平臺(tái)），店員可以引導(dǎo)顧客在webapp上購(gòu)買(mǎi)缺貨的商品。2、在后端，總部有一個(gè)類(lèi)似于“線(xiàn)上訂貨會(huì)”的系統(tǒng)，每個(gè)門(mén)店可以在總部的系統(tǒng)中自主選品，放到移動(dòng)商城，然后通過(guò)自己的渠道推廣該商城，產(chǎn)生銷(xiāo)售后獲得傭金——這種方式下，門(mén)店不會(huì)認(rèn)為移動(dòng)端是“搶生意”的渠道，相反，傭金還能夠激勵(lì)每個(gè)門(mén)店積極拓展移動(dòng)端客戶(hù)。3、當(dāng)某個(gè)門(mén)店缺貨的時(shí)候，可以直接到附近的店鋪商品庫(kù)中調(diào)貨，同時(shí)向后者交付銷(xiāo)售傭金——這種方式主要是解決非直營(yíng)門(mén)店之間的利益沖突，同時(shí)盤(pán)活門(mén)店或代理商庫(kù)存。為什么不做客戶(hù)端？跟其它很多移動(dòng)開(kāi)發(fā)服務(wù)商不同，我們一開(kāi)始就沒(méi)有涉足客戶(hù)端的開(kāi)發(fā)，主要把產(chǎn)品放在了webapp上。一方面，移動(dòng)客戶(hù)端的渠道推廣成本太高，品牌商要做一個(gè)獨(dú)立App其實(shí)是劃不來(lái)的。我們的策略是借力大應(yīng)用，像微信、來(lái)往、易信這種，當(dāng)然現(xiàn)在主要還是微信。盡可能多地嵌入大應(yīng)用，或者行業(yè)細(xì)分類(lèi)應(yīng)用，比如一些受歡迎的戶(hù)外、旅行類(lèi)應(yīng)用，在其中嵌入一個(gè)商城會(huì)比獨(dú)立的品牌App效果更好。不過(guò)，這并不意味著webapp就不需要推廣，跟我們合作的電商建議我們接入了一些移動(dòng)廣告平臺(tái)。因?yàn)樗麄儽旧砼c這些廣告平臺(tái)有合作，以前主要是引流到手機(jī)淘寶店鋪或者移動(dòng)網(wǎng)頁(yè)，現(xiàn)在可以將流量引導(dǎo)到移動(dòng)端商城。另外，隨著微信廣告系統(tǒng)的完善，我們也會(huì)與騰訊的廣告平臺(tái)（主要是廣點(diǎn)通）合作，為微信端商城引流。

【一起惠訊】5月8日消息，一起惠獨(dú)家獲悉，聯(lián)想內(nèi)部正在醞釀一場(chǎng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)變革，而發(fā)力點(diǎn)首先則被鎖定在打印事業(yè)部。來(lái)自該部門(mén)秘密研發(fā)的移動(dòng)app產(chǎn)品，計(jì)劃透過(guò)用戶(hù)的智能手機(jī)，將商務(wù)打印變成一場(chǎng)隨時(shí)隨地都可以進(jìn)行的便民服務(wù)。據(jù)知情人士透露，該項(xiàng)目在聯(lián)想內(nèi)部被命名為“打印工場(chǎng)”，聯(lián)想打印部門(mén)正試圖協(xié)調(diào)集團(tuán)事業(yè)部資源，去推動(dòng)該項(xiàng)目落地與實(shí)施。與此前外界對(duì)聯(lián)想移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化的猜測(cè)不同，此次圍繞著聯(lián)想打印去部署的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品似乎更接地氣。從經(jīng)銷(xiāo)商提供的一份資料可見(jiàn)，聯(lián)想不僅準(zhǔn)備“打印工場(chǎng)”這一枚app子彈，其打印部門(mén)還希望打出更多的組合拳，聯(lián)合線(xiàn)下經(jīng)銷(xiāo)渠道、便利店、咖啡廳，甚至是shoppingmall，完成一場(chǎng)對(duì)傳統(tǒng)打印方式顛覆性的O2O革命。據(jù)一起惠了解，“打印工場(chǎng)”app實(shí)際上在2013年就以“聯(lián)想樂(lè)打印”的身份開(kāi)拓市場(chǎng)。這款app的產(chǎn)品寄托了聯(lián)想打印機(jī)部門(mén)押寶移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的重要籌碼。利用這款app，用戶(hù)可以隨時(shí)隨地讓手機(jī)接入打印設(shè)備，打印出想要的文檔、網(wǎng)頁(yè)或者照片。不過(guò)，聯(lián)想樂(lè)打印“app+門(mén)店”的思路并未能順利破冰。經(jīng)銷(xiāo)商反映的情況是，一方面，用戶(hù)手機(jī)儲(chǔ)存的打印文檔相當(dāng)不規(guī)范，WORD、PDF、PPT、JEPG各種格式“亂入”，在不同的打印機(jī)面前難以施展全椒。另一方面，市場(chǎng)上的多數(shù)移動(dòng)打印設(shè)備還不具有Wifi功能，這讓不少興致勃勃的體驗(yàn)者在無(wú)法聯(lián)網(wǎng)的情況下，敗興而歸。“換句話(huà)說(shuō)，‘樂(lè)打印’只是完成了自身移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化的一個(gè)籌備工作?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，聯(lián)想在PC時(shí)代無(wú)疑是強(qiáng)勢(shì)品牌，但要全面擁抱互聯(lián)網(wǎng)，仍然在尋找破局點(diǎn)。聯(lián)想董事長(zhǎng)楊元慶在年初公開(kāi)場(chǎng)合談到小米的時(shí)候曾表示，雖然不能認(rèn)為小米已經(jīng)成長(zhǎng)為聯(lián)想的對(duì)手，但強(qiáng)調(diào)必須要學(xué)習(xí)小米在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、軟件開(kāi)發(fā)的升級(jí)方式等方面的能力。這從側(cè)面也反映出聯(lián)想集團(tuán)面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮的焦慮?！按蛴」?chǎng)”是2.0版本的聯(lián)想樂(lè)打印，與之俱來(lái)的將會(huì)有如下改變：首先，“打印工場(chǎng)”獲得了miopria（打印機(jī)品牌商行業(yè)聯(lián)盟）關(guān)于打印設(shè)備統(tǒng)一的文檔輸出授權(quán)。這意味著，手機(jī)中任何格式的文檔，都將通過(guò)“打印工場(chǎng)”自動(dòng)轉(zhuǎn)化為統(tǒng)一的PDF文檔，隨后再輸出給打印機(jī)設(shè)備。其次，打印機(jī)增添了WIFI和USB接口，讓用戶(hù)真正感受到即插即用的“快感”。使得無(wú)Wifi功能的打印機(jī)，也可以通過(guò)手機(jī)USB接口直接實(shí)現(xiàn)資料輸出打印。如果說(shuō)這兩點(diǎn)變化還不夠刺激的話(huà)，接下來(lái)的升級(jí)可能會(huì)令人耳目一新：根據(jù)線(xiàn)人提供的線(xiàn)索，聯(lián)想打印有意在未來(lái)將App開(kāi)放給所有的打印機(jī)品牌，而不是僅僅支持聯(lián)想打印。這讓已經(jīng)具備文檔識(shí)別能力的“打印工場(chǎng)”同時(shí)也更具兼容性。這點(diǎn)也表明了聯(lián)想打印的心跡，即抓住App用戶(hù)顯然要比推送自有品牌打印設(shè)備的銷(xiāo)售更具優(yōu)先級(jí)。同時(shí)，這種開(kāi)放性也更具互聯(lián)網(wǎng)思維。此外，“打印工場(chǎng)”不僅僅是一個(gè)傳輸文檔的簡(jiǎn)單App，它還會(huì)接入LBS功能，定位查詢(xún)附近的代理商、經(jīng)銷(xiāo)渠道，以及可打印的門(mén)店。這是殺手锏級(jí)別的功能嵌入。雖然LBS功能并不可怕，但革新打印門(mén)店的形態(tài)和功能，或許才是聯(lián)想打印的野心。所謂的“打印門(mén)店”，在聯(lián)想看來(lái)，已經(jīng)跳出原有傳統(tǒng)意義上的社區(qū)周邊的小型打印店，而是更為寬闊的應(yīng)用場(chǎng)景。在聯(lián)想的規(guī)劃中，包括餐館、咖啡館、小賣(mài)店、商場(chǎng)這樣聚集在商圈、寫(xiě)字樓的零售與服務(wù)型門(mén)店，都可能搖身一變，成為提供打印服務(wù)的場(chǎng)所。相反，“打印工場(chǎng)”則可以為這些線(xiàn)下門(mén)店帶去更多的客流，輸出更多的增值服務(wù)。同時(shí)，這些線(xiàn)下門(mén)店也會(huì)納入代理商視野，經(jīng)銷(xiāo)渠道也會(huì)變得越來(lái)越寬泛。如此一來(lái)，“打印工場(chǎng)”將從以移動(dòng)打印這一剛需出發(fā)，運(yùn)用O2O+LBS，逐漸向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)人群的資源配置平臺(tái)、零售體系的營(yíng)銷(xiāo)推廣中心發(fā)展。而聯(lián)想打印，也將從單純的賣(mài)打印機(jī)、賣(mài)耗材的模式，完成賣(mài)打印服務(wù)、緊貼移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)人群等多種模式并存的升級(jí)。

IPO前夜，京東需要給資本市場(chǎng)講一些比賣(mài)數(shù)碼家電更激動(dòng)人心的故事，騰訊入股是一件，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一件。3月底，劉強(qiáng)東在“中關(guān)村100”企業(yè)家俱樂(lè)部和李彥宏、雷軍等大佬一起開(kāi)研討會(huì)時(shí)，曾放出豪言，稱(chēng)京東未來(lái)70%的利潤(rùn)都將來(lái)自金融；而今年以來(lái)，京東在金融方面確實(shí)是動(dòng)作不斷：京保貝、京東白條、網(wǎng)銀錢(qián)包、小金庫(kù)……基本上是阿里有的，京東要有，阿里沒(méi)的，京東也要有。最新的一個(gè)動(dòng)作是在4月15日，上線(xiàn)了一款叫京東8.8的基金產(chǎn)品，年化現(xiàn)金支付比率為8.8%，號(hào)稱(chēng)京東金融首款“超級(jí)理財(cái)”。京東金融，聽(tīng)上去，看上去，好像都很生猛的樣子?？墒?，長(zhǎng)期以貨到付款為主，連網(wǎng)絡(luò)第三方支付都沒(méi)怎么玩過(guò)的京東，真能把金融做得這么牛逼?。靠倸w有點(diǎn)將信將疑。本文粗略解構(gòu)下京東金融，上篇主要關(guān)于toC業(yè)務(wù)，下篇?jiǎng)t是toB業(yè)務(wù)。雙端皆有布局雖然從2012年開(kāi)始，京東就和銀行接觸，開(kāi)始謀劃一些金融業(yè)務(wù)，并且通過(guò)收購(gòu)網(wǎng)銀在線(xiàn)拿下了一個(gè)第三方支付工具，但京東金融真正起步應(yīng)該是2013年7月。當(dāng)時(shí)，金融事業(yè)部從京東電商業(yè)務(wù)中正式獨(dú)立了出來(lái)，而且連續(xù)申請(qǐng)了商業(yè)保理牌照、小貸牌照、基金支付牌照，還有財(cái)務(wù)咨詢(xún)牌照；在金融這樣一個(gè)強(qiáng)監(jiān)管的領(lǐng)域，有牌照，才能正兒八經(jīng)干活。從業(yè)務(wù)范圍上看，京東金融在toB端和toC端，雙端皆有布局。上篇：TOC業(yè)務(wù)很明顯，京東toC端的業(yè)務(wù)就是全面向阿里看齊的節(jié)奏：網(wǎng)銀在線(xiàn)類(lèi)似支付寶，小金庫(kù)類(lèi)似余額寶，京東白條類(lèi)似虛擬信用卡，京東8.8類(lèi)似淘寶理財(cái)。雖然，互聯(lián)網(wǎng)金融紅成了辣子雞，余額寶示范效應(yīng)下，很多人躍躍欲試，但其實(shí)，這行門(mén)檻很高，賺錢(qián)很難，對(duì)于京東而言，我覺(jué)得，一個(gè)很大的掣肘，是規(guī)模問(wèn)題。1)消費(fèi)金融：數(shù)據(jù)不夠，風(fēng)控亞歷山大京東白條，我身邊沒(méi)一個(gè)人申請(qǐng)到，門(mén)檻好像很高。一方面，業(yè)務(wù)剛上，要慢慢鋪開(kāi)可以理解，但另一方面，我相信也是京東風(fēng)控壓力比較大的原因。京東白條是類(lèi)信用卡業(yè)務(wù)，原理是利用用戶(hù)在電商平臺(tái)上留下的數(shù)據(jù)來(lái)判斷個(gè)人信用，并給予授信額度，商業(yè)模式也和信用卡類(lèi)似，靠收取逾期利息和分期付款手續(xù)費(fèi)盈利。用數(shù)據(jù)判斷授信額度這件事，聽(tīng)著比較高大上，但實(shí)際上，這很難，且現(xiàn)階段，效果很可能還不如銀行。你有沒(méi)有房、有沒(méi)有車(chē)、有多少收入、信用怎么樣，這是給予用戶(hù)授信額度時(shí)，機(jī)構(gòu)需要借助信息、數(shù)據(jù)去反推的東西。別看銀行的信用卡辦卡好像很隨意，實(shí)際上，銀行會(huì)回去翻查你很多信息，在中國(guó)，銀行是有很多特權(quán)的，能查到的東西超乎很多人的想象。比如說(shuō)判斷你有沒(méi)有房，銀行會(huì)去查你的央行征信報(bào)告，如果你曾經(jīng)在銀行辦過(guò)房貸，這條信息是很可能被銀行寫(xiě)進(jìn)央行征信報(bào)告，這個(gè)，京東查不了；還有可能，銀行和市級(jí)房管局搞好了關(guān)系，接入了對(duì)方信息，你有沒(méi)有房，也就一目了然了。電商怎么判斷你有沒(méi)有房？看你買(mǎi)了裝修材料，估摸著你可能買(mǎi)房了。和銀行比，各位覺(jué)得哪個(gè)準(zhǔn)？阿里的虛擬信用卡喊了一年才姍姍來(lái)遲，其實(shí)不僅僅是監(jiān)管原因，風(fēng)控難度，也是一個(gè)因素。阿里平臺(tái)上的數(shù)據(jù)可是明顯多于京東的，無(wú)論是實(shí)名認(rèn)證的用戶(hù)量，地址庫(kù)，還是活躍程度，支付寶對(duì)接的銀行卡等等。阿里尚且犯難，京東的挑戰(zhàn)應(yīng)該更大。而且，某種程度上，京東的風(fēng)控還必須做得比阿里更好，因?yàn)?，京東白條的違約成本比阿里的虛擬信用卡要低。眾所周知，支付寶推的“虛擬信用卡”，前一段被央行叫停了，而看著類(lèi)似的京東白條卻躲過(guò)了監(jiān)管。原因是，京東白條不是一款金融產(chǎn)品，而是“賒銷(xiāo)”模式。阿里是平臺(tái)，不是直接的賣(mài)家，虛擬信用卡的授信由阿里的合作銀行墊資，所以是金融產(chǎn)品，央行、銀監(jiān)可以監(jiān)管；但京東自己是賣(mài)家，白條實(shí)質(zhì)是個(gè)“賒銷(xiāo)”憑證，而非金融產(chǎn)品，你去店里買(mǎi)東西，人家愿意晚兩天收你錢(qián)，這事兒央行可管不著，非要找監(jiān)管機(jī)構(gòu)，那應(yīng)該是工商局，然后，賒銷(xiāo)這事兒不犯法啊，所以工商局也不會(huì)來(lái)取締。賒銷(xiāo)讓京東白條躲過(guò)了金融監(jiān)管，但是，也有弊端。監(jiān)管，也不都是添堵，很多時(shí)候也是有紅利的：如果虛擬信用卡你不還，你就是欠銀行的錢(qián)，這事兒會(huì)被寫(xiě)進(jìn)央行征信報(bào)告的，這個(gè)影響大家明白的，會(huì)影響你日后的各種借貸行為；可是京東白條你不還，你是欠京東錢(qián)，此事不會(huì)進(jìn)征信報(bào)告，京東基本拿你沒(méi)轍，甚至連封殺你在京東上購(gòu)物都做不到，你重新申請(qǐng)個(gè)賬號(hào)就好了，這又不用實(shí)名驗(yàn)證。京東只能去法院告你，問(wèn)題是，就幾千塊錢(qián)的事兒，打個(gè)官司未免太勞師動(dòng)眾了。用戶(hù)的違約成本太低了，京東要控制壞賬率，就只有挑選更高質(zhì)量的用戶(hù)，此時(shí)，如果平臺(tái)數(shù)據(jù)有限，風(fēng)控就真的是亞歷山大了。要知道，銀行的風(fēng)控能力并不弱，加上強(qiáng)約束力，網(wǎng)點(diǎn)催收能力，很多銀行信用卡的壞賬率仍然超過(guò)1%。為什么在京東白條上線(xiàn)后，大批用戶(hù)吐槽申不到，其中很多甚至已經(jīng)是京東的高級(jí)會(huì)員，還有人吐槽似乎只有用信用卡付過(guò)錢(qián)的才能申到。原因應(yīng)該就在于京東沒(méi)這么強(qiáng)的風(fēng)控，萬(wàn)一壞賬率太高，承受不起，而已經(jīng)用信用卡付過(guò)錢(qián)的，這是銀行已經(jīng)把過(guò)關(guān)的客戶(hù)嘛，質(zhì)量自然高點(diǎn)。2）個(gè)人理財(cái)：潛在用戶(hù)不夠，產(chǎn)品不好賣(mài)小金庫(kù)類(lèi)似余額寶，對(duì)接的也是貨幣基金，不必多說(shuō)。京東8.8，之前牛皮吹得挺大，高收益，創(chuàng)新啊啥的，但實(shí)際上，這就是一款鎖定兩年的定期支付混合型基金，怪只怪以前金融離我們太遠(yuǎn)，出個(gè)不一樣的，大家就以為是創(chuàng)新，其實(shí)，在工行、交行等，同類(lèi)產(chǎn)品已經(jīng)賣(mài)很久了。京東8.8不保本，每個(gè)月支付比率為年化8.8%，年化收益率浮動(dòng)，如果達(dá)不到8.8%，就會(huì)拿你的本金出來(lái)先給你。收益有可能比貨幣基金高，但風(fēng)險(xiǎn)性也會(huì)明顯大于貨幣基金。在天天基金網(wǎng)上查了下，顯示目前混合基金有251只，近一年，年化收益率為正的，是152只，比目前余額寶收益率高的大概是105只，占比42%。還不錯(cuò)對(duì)吧？但是，又看了下近6個(gè)月的收益，收益為正的，就只剩69只了，不足三成。汗?？磥?lái)這半年國(guó)內(nèi)投資環(huán)境是不行啊。而這當(dāng)中，京東8.8的運(yùn)營(yíng)方國(guó)泰基金有7只，近一年，最賺錢(qián)的凈值增長(zhǎng)10.66%，最虧錢(qián)的跌了15.55%，近6個(gè)月，是全虧……所以，京東8.8收益有高于余額寶的可能，但可能性有多大呢，大家自己掂量。從銷(xiāo)售效果看，京東8.8是4月15日上線(xiàn)的，京東連續(xù)兩天，首頁(yè)一直是置頂廣告，我16日買(mǎi)了100元，18日登陸，還是可以買(mǎi)。這個(gè)基金統(tǒng)共也就是10億的規(guī)模，賣(mài)兩天都賣(mài)不完，除了產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣基金這個(gè)因素（其實(shí)能接受高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的人還是有很多的），關(guān)鍵，我覺(jué)得還在于京東能撬動(dòng)的潛在理財(cái)用戶(hù)規(guī)模不夠。支付用戶(hù)量——理財(cái)用戶(hù)量（穩(wěn)健性）——理財(cái)用戶(hù)量（激進(jìn)型），我感覺(jué)，這三種是形成金字塔形狀的，支付是底層。仔細(xì)想想，有多少人在京東是在線(xiàn)支付的，有多少人熟悉網(wǎng)銀在線(xiàn)，有多少人信任它是安全的？網(wǎng)銀在線(xiàn)對(duì)接了多少銀行，有多少支付場(chǎng)景？網(wǎng)銀在線(xiàn)的移動(dòng)客戶(hù)端有多少裝機(jī)量？支付寶積累了十年，8億注冊(cè)用戶(hù)，3億實(shí)名認(rèn)證A類(lèi)用戶(hù)，移動(dòng)端裝機(jī)過(guò)1億，且用戶(hù)對(duì)其認(rèn)知是偏金融屬性的，這，是余額寶能賣(mài)得動(dòng)的基礎(chǔ)。此前支付寶賣(mài)預(yù)期年化7的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，保本是2.5%，其實(shí)也有最終受益低于余額寶的可能，但是，8.8億，5分鐘售罄。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融要在產(chǎn)品層面創(chuàng)新，難度還比較大，主要還是渠道的優(yōu)化，但即使是淘寶那么大的流量，賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品，效果都很一般（因?yàn)檫@說(shuō)到底是基金公司在賣(mài)，不是支付寶在賣(mài)），京東要做，難度更可想而知，而如果網(wǎng)銀錢(qián)包用戶(hù)量，對(duì)接銀行，支付場(chǎng)景等等上不去，理財(cái)產(chǎn)品必然會(huì)很很難賣(mài)。C端的業(yè)務(wù)，對(duì)規(guī)模非常倚重，用戶(hù)數(shù)據(jù)規(guī)模不夠，風(fēng)控會(huì)很難，潛在用戶(hù)量不夠，賺錢(qián)會(huì)很難。余額寶一年的管理費(fèi)是0.3%、托管費(fèi)是0.08%，銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是0.25%，總共也就是0.63%，余額寶都賣(mài)成這樣了，天弘基金去年還沒(méi)扭虧呢。京東金融，是個(gè)好故事，可是，如果突破不了規(guī)模掣肘，那好故事要變成好生意，真心難，起碼，靠C端業(yè)務(wù)為京東集團(tuán)貢獻(xiàn)利潤(rùn)，不太現(xiàn)實(shí)。那么，靠B端業(yè)務(wù)呢？下篇，來(lái)說(shuō)說(shuō)toB端的業(yè)務(wù)。京東ToB端的業(yè)務(wù)目前主要是向供應(yīng)商放貸，理財(cái)方面雖有規(guī)劃，但目前尚未啟動(dòng)。什么是供應(yīng)鏈金融？京保貝的業(yè)務(wù)，屬于“供應(yīng)鏈金融”。供應(yīng)鏈金融其實(shí)是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，挺復(fù)雜的，如果簡(jiǎn)單地根據(jù)供貨商所處的不同階段，大體可以如圖所示分為四種：前三種從左到右，風(fēng)控難度依次遞減，授信額度一般也會(huì)依次提高；理由很簡(jiǎn)單，企業(yè)有訂單，不代表一定能交貨，交了貨也不一定賣(mài)得掉，拿得到貨款，所以通常訂單不如入庫(kù)單靠譜，入庫(kù)單又不如應(yīng)收賬款靠譜。第四種，風(fēng)控難度最高，因?yàn)榇藭r(shí)供應(yīng)鏈已結(jié)束，企業(yè)手里沒(méi)有現(xiàn)成單據(jù)可以提供，只能告訴銀行，我以前如何如何，我很有信用，屬于純信用貸款了。當(dāng)然，在實(shí)操時(shí)，上述四種往往會(huì)有融合，因?yàn)槠髽I(yè)手里可能會(huì)同時(shí)有訂單、存貨、應(yīng)收賬款，和信用。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)，是協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈上對(duì)現(xiàn)金流的爭(zhēng)奪問(wèn)題。因?yàn)樵诂F(xiàn)代商業(yè)中，很多時(shí)候不是一手交錢(qián)一手交貨的模式，還有預(yù)付和賒銷(xiāo)，現(xiàn)金會(huì)在強(qiáng)勢(shì)的一方手里停留更長(zhǎng)時(shí)間，引入供應(yīng)鏈金融，可以緩解弱勢(shì)一方的資金壓力。京保貝：類(lèi)沃爾瑪模式在國(guó)外，供應(yīng)鏈金融的標(biāo)桿是沃爾瑪，劉強(qiáng)東也是經(jīng)常拿沃爾瑪做榜樣，據(jù)他說(shuō)，沃爾瑪凈利潤(rùn)45%是來(lái)自金融業(yè)務(wù)，而京東目標(biāo)是做到70%。京東金融toC的業(yè)務(wù)是向阿里看齊，toB的，我覺(jué)得確實(shí)更類(lèi)似沃爾瑪。原因在于，京東和沃爾瑪都是零售商，要批量采購(gòu)、建倉(cāng)囤貨，要和供應(yīng)商結(jié)算貨款；而阿里不是，阿里是純平臺(tái)，貨是不經(jīng)阿里的手的。某種程度上，京東和沃爾瑪做供應(yīng)鏈金融的底子是比阿里好的，因?yàn)樗麄冏约壕褪遣少?gòu)方、倉(cāng)庫(kù)、和應(yīng)收賬款的付款方，在這些單據(jù)的真實(shí)性認(rèn)定上，他們會(huì)比銀行、比阿里都更有優(yōu)勢(shì)；銀行要靠人肉識(shí)別，阿里則要靠數(shù)據(jù)模型來(lái)猜，相對(duì)來(lái)說(shuō)，京東的風(fēng)控要更好做。不過(guò)，有意思的是，業(yè)內(nèi)對(duì)阿里小貸稱(chēng)贊有加，對(duì)京保貝卻一直頗有微詞，在他們看來(lái)，阿里不欠賣(mài)家錢(qián)，而京東壓賬期是出了名的，欠你錢(qián)再給你貸款，這事兒聽(tīng)著有點(diǎn)怪怪的。。供應(yīng)商要么忍受賬期，損失利息，要么付出利息讓錢(qián)快點(diǎn)到賬，以便再生產(chǎn)，橫豎是被京東欺負(fù)了。其實(shí)，這和我說(shuō)京東底子好并不矛盾。一方面，京東風(fēng)控能力有限，京保貝此前只做了最簡(jiǎn)單的應(yīng)收賬款融資，欠你錢(qián)又借你錢(qián)的感覺(jué)特別明顯，今年，京東已經(jīng)擴(kuò)大到了入庫(kù)單；另一方面，供應(yīng)鏈上強(qiáng)勢(shì)一方得利是必然的，只是體現(xiàn)方式會(huì)不同，京東體現(xiàn)在了賬期上，阿里賬期很好，但是賣(mài)起直通車(chē)、鉆展等各種營(yíng)銷(xiāo)工具，那也是不手軟的。規(guī)模是掣肘在上篇分析C端業(yè)務(wù)時(shí)，我說(shuō)規(guī)模是京東金融的最大掣肘，這一點(diǎn)放在B端業(yè)務(wù)，我覺(jué)得也是適用的。信貸本質(zhì)上是和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模強(qiáng)相關(guān)的，年化10%，或者更高的利率把錢(qián)拿去，要是產(chǎn)生不了更高的收益，這不虧了么，不如不借。京東2013年的銷(xiāo)售規(guī)模，之前說(shuō)1000億，財(cái)報(bào)上的凈營(yíng)收寫(xiě)的是693億，好吧，按1000億算。淘寶天貓呢，去年大概是1.6-1.7萬(wàn)億，掐掉刷單、賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品一類(lèi)的水分，再怎樣，1萬(wàn)億總是有的；知道沃爾瑪是多少么？4692億，注意，是美刀！換算成人民幣，超過(guò)2.9萬(wàn)億！沃爾瑪能靠金融業(yè)務(wù)賺錢(qián)，和它背后的銷(xiāo)量有很大關(guān)系，銷(xiāo)量高，供應(yīng)商的融資需求才越大，因?yàn)樾枰芏噱X(qián)去生產(chǎn)和運(yùn)輸商品。阿里小貸目前的貸款余額大概是120億，除去阿里巴巴B2B的20億，淘寶平臺(tái)大概就是100億規(guī)模。萬(wàn)億銷(xiāo)量也就是催生出百億貸款規(guī)模？為啥，因?yàn)橛幸庠附桢X(qián)，并且有能力還錢(qián)的人，沒(méi)那么多啊。這樣的人，還有很多是可以從銀行等別的渠道借到錢(qián)的，銀行雖然動(dòng)作慢，但在中國(guó)特殊的金融體制下，他們畢竟資金成本低啊，不是所有人借錢(qián)都是急吼拉吼，要當(dāng)天就借出來(lái)的。。據(jù)我所知，在阿里小貸借貸量比較大的客戶(hù)，有不少也是銀行客戶(hù)，如果急需，就從阿里借，不急，還是去銀行。京東風(fēng)控比阿里簡(jiǎn)單，但是，京東的供應(yīng)商相對(duì)于淘寶賣(mài)家也比較大，這些企業(yè)從銀行拿到錢(qián)會(huì)更容易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其實(shí)是很難做的，目前基本就是個(gè)從銀行撿漏的活。回到京東，京東銷(xiāo)量就算是1000億，能支撐多大的貸款余額規(guī)模？此前，京東公布過(guò)一個(gè)數(shù)字，說(shuō)京保貝上線(xiàn)一個(gè)月，累放10億，累放這個(gè)說(shuō)法參考價(jià)值不大，阿里小貸累放10億大概需要兩天。。借出去幾天就還，可以算累放，借出去幾個(gè)月，也是累放，但產(chǎn)生的利息收入會(huì)差很多，計(jì)算利息收入主要是看貸款余額。阿里100億的貸款余額，資金成本大概7-8個(gè)點(diǎn)，貸出去是18個(gè)點(diǎn)，利差有10個(gè)點(diǎn)，粗略算，去年等于賺10億利差（實(shí)際要更小，因?yàn)?00億不是均值，是年末的數(shù)字），這基本也就是養(yǎng)活自己的水平，還不能為集團(tuán)貢獻(xiàn)太多利潤(rùn)，因?yàn)檫@收益要覆蓋壞賬和運(yùn)營(yíng)成本（機(jī)器、人力、數(shù)據(jù)購(gòu)買(mǎi)等），只有規(guī)模持續(xù)放大，到一定量級(jí)，那么運(yùn)營(yíng)成本被攤薄，才能開(kāi)始賺大錢(qián)。同理，京保貝如果規(guī)模不夠，也是賺不了錢(qián)的。金融，其實(shí)是個(gè)規(guī)模效應(yīng)很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)銀行的凈利差3個(gè)點(diǎn)都不到，比阿里小貸少多了哦，但為啥宇宙第一行可以一年吃出2630億凈利潤(rùn)，量大啊。。。京東金融，故事不錯(cuò)，起碼比奶茶那個(gè)好，而且，這有可能從好故事成長(zhǎng)為好生意，值得往下講。但是，無(wú)論是toC的業(yè)務(wù)還是toB的，規(guī)模都是其面臨的難題，無(wú)規(guī)模，不成活，量上不去，劉強(qiáng)東說(shuō)的七成利潤(rùn)靠金融，可就是吹牛不怕事大了。

4月3日消息，百度公司宣布獲得基金銷(xiāo)售支付牌照，將正式為基金公司和投資者提供基金第三方支付結(jié)算服務(wù)。今后，百度金融業(yè)務(wù)可利用現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)渠道優(yōu)勢(shì)，涉足互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，為用戶(hù)提供更加方便快捷的基金購(gòu)買(mǎi)服務(wù)。民生證券研究院副院長(zhǎng)管清友指出，百度的搜索引擎屬性是基金機(jī)構(gòu)很看重的?！盎蛟S不久后，網(wǎng)民便可在搜索中實(shí)現(xiàn)基金的"即搜即購(gòu)"，這對(duì)購(gòu)買(mǎi)者很方便，基金公司更多了一個(gè)便捷高效的銷(xiāo)售渠道?！倍S著百度加入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，一些小型第三方支付公司或?qū)⒀杆偈?yōu)勢(shì)，引發(fā)行業(yè)的大洗牌，基金銷(xiāo)售支付也將迎來(lái)“大佬”時(shí)代?；痄N(xiāo)售遇“瓶頸”搜索成突破契機(jī)中國(guó)的第三方基金銷(xiāo)售支付牌照，最早可追溯至2010年5月，匯付數(shù)據(jù)拿到首張牌照。而從2012年2月第三方基金銷(xiāo)售開(kāi)閘后，首批“吃螃蟹”的試水機(jī)構(gòu)已經(jīng)運(yùn)行了2-4年。從目前的銷(xiāo)售情況來(lái)看，這些第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)主要面臨著前期成本投入大、公信力尚待加強(qiáng)、上游產(chǎn)品簽約難度大、風(fēng)控能力薄弱等幾大挑戰(zhàn)。高昂的支付費(fèi)用、資金管理費(fèi)用以及營(yíng)業(yè)稅等稅費(fèi)使得其利潤(rùn)空間縮小。有分析機(jī)構(gòu)估算，與銀行渠道銷(xiāo)售基金相比，基金第三方銷(xiāo)售平臺(tái)的傭金費(fèi)用稍低。整體算下來(lái)，基金第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以拿到基金銷(xiāo)售額的1.2%至1.5%。預(yù)計(jì)第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)年銷(xiāo)售額達(dá)到20億元才能保證盈虧平衡。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇的情況下，不少第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的盈利情況卻不容樂(lè)觀。而從2010年至今，基金的整體銷(xiāo)售規(guī)模經(jīng)歷了起起伏伏，第三方銷(xiāo)售平臺(tái)的效果也沒(méi)有達(dá)到預(yù)期—據(jù)悉，支付寶拿到牌照后，各基金進(jìn)駐一個(gè)月僅售出300多萬(wàn)元，讓機(jī)構(gòu)大跌眼鏡。進(jìn)入2013年，余額寶、百度理財(cái)、理財(cái)通等產(chǎn)品的相繼推出，讓貨幣基金的銷(xiāo)售爆炸式增長(zhǎng)，但其他類(lèi)型的基金依舊處于銷(xiāo)售瓶頸期。如何改變這種現(xiàn)狀？業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，百度的搜索引擎功能或?qū)⑻峁┩黄菩缘慕鉀Q方案。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，用戶(hù)的投資理財(cái)需求十分旺盛，相關(guān)金融產(chǎn)品數(shù)量和發(fā)行規(guī)模2010-2013年以年均40%以上的速度增長(zhǎng)。而艾瑞和普益投資的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，投資理財(cái)產(chǎn)品線(xiàn)上化程度較低，廣大網(wǎng)民通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)使用金融業(yè)務(wù)的需求尚未滿(mǎn)足，2013年線(xiàn)上線(xiàn)下比為3:97，發(fā)展空間巨大。而來(lái)自百度的數(shù)據(jù)顯示，用戶(hù)每日在百度上搜索金融相關(guān)檢索詞的數(shù)量是3.3億次，其中銀行產(chǎn)品和證券&基金產(chǎn)品檢索占77%。因此，百度的黃金優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)及“流量”：可以提供“即搜即用”的框計(jì)算、輕應(yīng)用等功能，提供“搜索習(xí)慣”的大數(shù)據(jù)分析，同時(shí)擁有百度地圖等基于LBS的各項(xiàng)生活服務(wù)—依托這些功能，百度可以為基金銷(xiāo)售提供更精準(zhǔn)客戶(hù)，可以為客戶(hù)實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)和便捷的基金推薦?！鞍俣鹊募尤牖?qū)?劫走"大量網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)基金的用戶(hù)，同時(shí)，搜索引擎的便捷推薦功能也將開(kāi)發(fā)一批新用戶(hù)。百度在買(mǎi)基金上顯然擁有其他公司不能比擬的優(yōu)勢(shì)?！币晃换鸱治鰩熯@樣認(rèn)為。資源優(yōu)勢(shì)聚攏基金銷(xiāo)售進(jìn)入“大佬”時(shí)代百度加入“基金銷(xiāo)售支付”隊(duì)伍后，加上阿里的支付寶、騰訊收購(gòu)的財(cái)付通，BAT三家再次聚頭。可以想見(jiàn)，“移動(dòng)理財(cái)”作為移動(dòng)支付戰(zhàn)略的重要組成部分，BAT三家必將再次掀起強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站最新披露的數(shù)據(jù)，截至2014年2月，獲批的為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)的第三方支付機(jī)構(gòu)共有13家，分別為匯付數(shù)據(jù)、通聯(lián)支付、銀聯(lián)電子、易寶支付、財(cái)付通、快錢(qián)支付、支付寶、證聯(lián)融通、深圳快付通、深銀聯(lián)易辦事、易付寶、網(wǎng)銀在線(xiàn)、壹卡會(huì)。加上此后披露的新浪及百度，目前已有15家機(jī)構(gòu)獲得資質(zhì)。其中，與匯付數(shù)據(jù)合作的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)最多，共有47家基金公司和3家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；銀聯(lián)電子與48家基金公司合作緊隨其后；通聯(lián)支付和支付寶則分別與37家基金公司合作；騰訊收購(gòu)的“財(cái)付通”也對(duì)接了23家基金公司。蘇寧易付寶僅對(duì)接了2家基金公司，其余機(jī)構(gòu)合作對(duì)接的僅有1家基金公司。百度的加入顯然將迅速打破此格局。目前媒體透露的“百度理財(cái)”合作的基金公司中已包括華夏、嘉實(shí)、富國(guó)、廣發(fā)等，均為業(yè)界大佬或者某一細(xì)分投資領(lǐng)域的專(zhuān)家。業(yè)內(nèi)人士指出，基金是否愿意接入第三方平臺(tái)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是否有利于自身銷(xiāo)售、招攬用戶(hù)；二是技術(shù)對(duì)接是否安全可靠。這兩點(diǎn)來(lái)看，百度作為搜索引擎，無(wú)論是PC端流量還是移動(dòng)端流量都是行業(yè)冠軍，加上“百度理財(cái)”從2013年10月上線(xiàn)后，目前已積累的用戶(hù)數(shù)雖然一直未對(duì)外公布，但總體量應(yīng)該在千萬(wàn)級(jí)別，此用戶(hù)量級(jí)也必將引發(fā)基金公司的爭(zhēng)相鏈接；而技術(shù)及安全性上，一直是百度的強(qiáng)項(xiàng)。因此，百度無(wú)疑是基金公司首選的合作伙伴。值得關(guān)注的是，獲得基金支付結(jié)算業(yè)務(wù)資格并不是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域謀求大發(fā)展的機(jī)構(gòu)的最終目標(biāo)。據(jù)悉，拿到“基金銷(xiāo)售支付牌照”后，百度將依此“盤(pán)活”和挖掘理財(cái)用戶(hù)資源，推出針對(duì)個(gè)人和商戶(hù)的推出理財(cái)?shù)脑鲋捣?wù)。這也是阿里長(zhǎng)期布局支付寶、騰訊用微信對(duì)接財(cái)付通的重要因素。據(jù)此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，隨著百度的加入，以及“第三方基金銷(xiāo)售”作為移動(dòng)支付的長(zhǎng)期飯票屬性，BAT三家必將在該領(lǐng)域掀起一輪新競(jìng)爭(zhēng)。而隨著優(yōu)勢(shì)資源的迅速歸集，用戶(hù)也將向優(yōu)勢(shì)企業(yè)聚攏，“基金銷(xiāo)售”、特別是網(wǎng)上基金銷(xiāo)售將迎來(lái)“大佬時(shí)代”。

【一起惠訊】日前，有知情人士透露，阿里巴巴無(wú)線(xiàn)端即將做出四大戰(zhàn)略調(diào)整，其中將支付寶作為未來(lái)無(wú)線(xiàn)入口的設(shè)想令業(yè)界頗感意外。據(jù)一起惠了解，上述人士提供的四點(diǎn)變化分別為：1、支付寶即將作為無(wú)線(xiàn)入口，來(lái)往微淘等無(wú)線(xiàn)并入支付寶；2、微淘流量目前來(lái)自天貓?zhí)詫?，下一步引流?lái)往；3、來(lái)往即將轉(zhuǎn)型，發(fā)力扎堆功能，模式借鑒美麗說(shuō)；4、淘寶、天貓引流，微淘將偏向客戶(hù)管理。仔細(xì)對(duì)比此前阿里巴巴制定的無(wú)線(xiàn)戰(zhàn)略，以上四點(diǎn)，每個(gè)都發(fā)生了意想不到的變化。特別是讓支付寶來(lái)充當(dāng)無(wú)線(xiàn)入口，幾乎全盤(pán)否定了原先將“來(lái)往”作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)敲門(mén)磚的核心思想。實(shí)際上，昨日即有傳聞稱(chēng)，在最新版本的來(lái)往中，將會(huì)添加錢(qián)包功能，對(duì)接支付寶，從而打通來(lái)往營(yíng)銷(xiāo)端到支付端的閉環(huán)。這一舉動(dòng)也被認(rèn)作對(duì)微信支付的圍堵之作。不過(guò)，從新的消息來(lái)判斷，來(lái)往也好，微淘也罷，最終殊途同歸的命運(yùn)指向了支付寶。也就是說(shuō)，支付寶未來(lái)將會(huì)繼續(xù)走開(kāi)放平臺(tái)的道路。雖然當(dāng)前支付寶面臨央行的強(qiáng)勢(shì)壓制，不過(guò)，以支付寶為載體的阿里金融體系將在接下來(lái)承擔(dān)阿里巴巴更大的野心。這也不難理解為何阿里無(wú)線(xiàn)此前重新組閣中，明確提出將支付寶CEO彭蕾放到重要位置。相關(guān)人士指出，阿里無(wú)線(xiàn)此前的路線(xiàn)押寶在“來(lái)往”上顯然不夠明智，而在這狂推來(lái)往的過(guò)程中，基本與微信沒(méi)有太多的正面交鋒。相反，倒是微信支付殺了支付寶一個(gè)措手不及。春節(jié)期間，微信用“諾曼底登陸”的方式，積極蠶食支付寶在移動(dòng)支付領(lǐng)域不可動(dòng)搖的地位。無(wú)論是搶紅包，還是打車(chē)軟件補(bǔ)貼大戰(zhàn)，最終落子的仍然是激活移動(dòng)支付的綁定。在此過(guò)程中，已經(jīng)明確可以看到，支付寶錢(qián)包更加向前端靠攏，而不是作為交易的最后環(huán)節(jié)。“把支付寶作為阿里無(wú)線(xiàn)的重要入口，可以將原先分散為兩部分的資源合二為一，集中應(yīng)對(duì)微信的挑戰(zhàn)?！鄙鲜鋈耸刻寡?，阿里本質(zhì)上缺少SNS的基因，與其追著打微信，不如穩(wěn)固好最強(qiáng)的制高點(diǎn)，那就是支付。此外，支付寶衍生金融產(chǎn)品則蘊(yùn)含著更高的商業(yè)價(jià)值。以余額寶為例，其8000萬(wàn)的用戶(hù)貢獻(xiàn)了超過(guò)3500億的沉淀資金，這種速度甚至出動(dòng)了傳統(tǒng)銀行、貨幣基金的奶酪。更有殺傷力的是，余額寶的可視化，讓用戶(hù)每天都樂(lè)于在碎片化的時(shí)間里拿出手機(jī)，像看股市行情一樣，關(guān)注著年化收益率的漲跌，即便其現(xiàn)在已快破5%。這種強(qiáng)大的用戶(hù)粘性，為支付寶搶奪移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)船票的機(jī)會(huì)大大增加。至于來(lái)往的邊緣化，該人士也有著類(lèi)似的解讀：如果作為干擾敵人視線(xiàn)的虛晃一招，來(lái)往的確在短期內(nèi)獲得了關(guān)注度，當(dāng)那些大牌明星漸漸失去活躍度，馬云也不再?gòu)?qiáng)制KPI的手段來(lái)推銷(xiāo)，也注定了來(lái)往在2014年宿命般的結(jié)局。在多數(shù)用戶(hù)看來(lái)，由于市場(chǎng)占有率的差距，微信和來(lái)往之爭(zhēng)并非像可口可樂(lè)與百事可樂(lè)一樣分庭抗禮。能存活用戶(hù)手機(jī)桌面上的app，必須為用戶(hù)提供差異化的價(jià)值?！皝?lái)往把微信當(dāng)做競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的那一瞬間，其實(shí)已經(jīng)輸了。相反，陌陌就從來(lái)不說(shuō)和微信的比較，而是說(shuō)做陌生人交友，打一個(gè)很清楚的概念，與微信定位明顯區(qū)分，反而搶了1個(gè)億的用戶(hù)。”

為迎接即將實(shí)施的新消法，百度糯米宣布推出“隨便退”服務(wù)：消費(fèi)者在百度糯米下單，只要在未消費(fèi)前，無(wú)論什么理由，都可以申請(qǐng)退款。百度副總裁劉駿表示：“百度糯米的隨便退是對(duì)新消法的呼應(yīng)，之所以我們敢提出隨便退，是因?yàn)槲覀儗?duì)百度糯米團(tuán)單的價(jià)格有足夠的信心。百度糯米愿意給消費(fèi)者在消費(fèi)前再一次比價(jià)的機(jī)會(huì)，買(mǎi)貴了隨便退，沒(méi)有任何理由同樣可以隨便退?！卑俣扰疵鬃?月6日正式宣布品牌升級(jí)后強(qiáng)勢(shì)亮相，并斥資上億舉辦“百度糯米37女生節(jié)寵愛(ài)全國(guó)女生”全網(wǎng)大回饋活動(dòng)。這次推出“隨便退”服務(wù)，意味著百度糯米希望通過(guò)在服務(wù)上再度發(fā)力，打破行業(yè)的陋習(xí)陳規(guī)，從而建立行業(yè)新秩序，獲得消費(fèi)者的認(rèn)可。即將實(shí)施的新消法中，第25條“經(jīng)營(yíng)者采用網(wǎng)絡(luò)、電視、電話(huà)、郵購(gòu)等方式銷(xiāo)售商品，消費(fèi)者有權(quán)自收到商品之日起七日內(nèi)退貨，且無(wú)需說(shuō)明理由?！泵鞔_規(guī)定了消費(fèi)者在網(wǎng)上購(gòu)物也有“后悔權(quán)”。團(tuán)購(gòu)行業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為，雖然新消法的“后悔權(quán)”在團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站行業(yè)執(zhí)行有一定難度，但百度糯米的“隨便退”服務(wù)承諾無(wú)疑對(duì)于國(guó)內(nèi)團(tuán)購(gòu)行業(yè)向著良性發(fā)展輸出了正能量。在2014年O2O概念興起的背景下，團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站面臨新的機(jī)遇窗口，只有充分做好服務(wù)和用戶(hù)體驗(yàn)，才能在未來(lái)O2O大版圖上占據(jù)一席之地。